参议院的银行法案会促进经济增长吗?

2019-06-28 10:17:54 仲长辁磐 26

参议院通过的两党银行法案的目的是促进经济增长。 它就是该法案的名称:经济增长,监管救济和消费者保护法案。

特朗普政府长期以来一直表示,对金融危机后多德 - 弗兰克规则及其他银行监管的缓解将是其推动经济增长率超过3%的计划的关键部分。

然而,该法案的具体条款将增加增长的情况并未成为辩论的焦点。 相反,该法案的共和党和民主党两党支持者经常被迫在参议院进行辩护,在参议员伊丽莎白沃伦,D-Mass的攻击下。 沃伦和其他几位自由主义者将这项法案作为对大银行的赠品。

华盛顿审查员询问该法案的一些赞助商和支持者,包括主要的银行和信用合作社贸易集团,他们如何期望该法案能够促进经济增长。

他们确定了两个问题,特别是该法案旨在解决的问题:在实施危机后的银行规则之后,社区银行数量下降以及商业贷款放缓,特别是小企业贷款。

共和党人和该行业将这些趋势归咎于多德 - 弗兰克,众议院共和党人去年通过的立法大多取代了法律,采用了更加保守的框架,这对金融业的影响要小得多。

参议院的法案由参议院银行委员会主席迈克·克拉波(Mike Crapo)撰写并以17个民主党选票通过,这个法案要窄得多。 它被宣传为试图回避华尔街是否过度监管的问题,而是解决许多民主党人同意困扰小银行的问题。 它试图通过允许社区银行逃避一些最繁重的规则来缓解这些问题,例如沃尔克规则旨在阻止银行投资联邦政府投保的存款以及一些关于抵押贷款的新规则。

乔治梅森大学自由市场梅卡图斯中心的学者JW Verret说:“让我们记住,立法对于它的目标是非常适度的。”

最大的银行集团美国银行家协会(American Bankers Association)指出,在多德 - 弗兰克(Dodd-Frank)颁布后的几年里,平均每年减少291家银行,整个银行损失了近25%的银行。 最大的损失来自非常小的银行,资产不足1亿美元的银行 - 可能提供住房贷款的银行以及可能为单一社区提供商业贷款的银行。 其中近一半已经消失。

此外,自多德 - 弗兰克(Dodd-Frank)以来,只有七家新银行开业,该法律的批评者承担了遵守其所有规则的高额费用。

这样的论点是这样的:拥有丰厚利润和大型劳动力的大银行能够更好地处理遵守法律和填写所有相关文书工作的固定成本。 社区银行招聘合规官员要困难得多,因为社区银行无法将成本分摊到更多的收益上。

根据Mercatus研究人员的说法,对于典型的社区银行而言,合规人员在多德 - 弗兰克之后翻了一番。

另外,但相关地,该行业指责新法律阻止银行免除某些贷款,这既是因为文书工作和合规的负担,也是因为对某些贷款的限制。

一个例子是抵押贷款,它受到新法规的制约,旨在防止次贷危机中普遍存在的各种滥用行为。 信用社全国协会研究和政策分析副总裁Mike Schenk表示,“由于这一规则,可以提供大量贷款”。

参议院法案将允许规模较小的信用合作社和银行跳过他们在自己的账簿上保留的房屋贷款规则中最繁琐的部分。

然而,更普遍的是,金融业将法律归咎于缓慢放贷。

美国银行家协会指出,相对于整体经济而言,贷款总额低于危机前的总贷款额。 美国商会提请注意小商业贷款,特别是低于可能的贷款的证据。 根据联邦金融监管机构的数据,该业务集团指出,自2008年以来,小企业贷款的发起量下降了40%以上。

商会自己对商业财务主管的调查发现,绝大多数人发现融资变化,导致少数人提高价格。 包括美联储和外部私人消息来源在内的其他调查表明,许多小企业无法获得所需的融资。

那些财务困境可能与小型银行的过度监管有关。 “那里有一个联系,”Verret说。

银行评论家的叙述要简单得多:银行做得很好,他们只是希望政府退出他们的企业,这样他们就能为自己留下更多的利润。

“银行家们并不认为他们赚的钱不多,”美国金融改革委员会的政策主管马库斯•斯坦利(Marcus Stanley)表示。金融改革是一个倡导更严格的金融监管的组织。 “这是经济问题。”

斯坦利指出,银行业一直在巩固,小型银行几十年来一直在兼并和收购中被抢购一空。 这种趋势远早于多德 - 弗兰克。

小银行一直在消失,部分原因是国会在20世纪90年代搬迁以允许更多的州际分行银行业务。 此外,规模效率,特别是在提供信用卡等消费产品方面,对较大的银行而不是较小的银行而言具有优势。

至于缓慢的贷款,斯坦利认为,贷款过多可能是一个更大的问题,而不是没有足够的贷款。 毕竟,过多的债务是金融危机的核心。

他指出,虽然与房地产泡沫年相比贷款增长缓慢,但贷款增长速度快于历史平均水平,并且快于整体经济。 他表示,银行小企业贷款的下降可能反映出小企业向非银行贷款的转变。

沃伦和其他银行批评者最强烈的话题就是银行相对有利可图。

根据美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)的数据显示,无利可图的银行在21世纪中期的任何时候都处于低水平,几乎与20世纪90年代一样好,在最近一个季度中,税收法规定了一次性损失。 社区银行业主的股本回报率与90年代末和21世纪初期一样好。

然而,对于信用合作社而言,提高利润本身就是一种经济刺激因素。 Schenk指出,信用合作社由存款人拥有,这意味着由于减少合规性而增加的收入会转移到需要资金的人身上。

“在一个非常基本的层面上,任何监管救济都会有所帮助,因为它可以向普通人提供资金,”他说。